亚马逊市值破3万亿与国产AI包揽调用量前五：全球科技格局加速重构

亚马逊跻身3万亿市值俱乐部，AI基础设施投资进入重资产周期

2026年8月3日美股收盘，亚马逊股价延续财报效应上涨超4.5%，市值首次突破3万亿美元大关，成为继苹果、英伟达、微软之后第四家达到这一里程碑的公司。推动亚马逊市值跃升的核心动力来自其云业务AWS——第二季度营收同比增长36.7%，达到422亿美元，创下18个季度以来最快增速。AWS负责人在财报电话会上明确表示：与客户签五年期长期合同，需求远超供给。

亚马逊的市值突破并非孤立事件。同日，Meta飙升6%，Alphabet与微软涨幅均接近5%，英伟达上涨逾3%。道指大涨693点创下历史新高，纳斯达克上涨2.13%。美股科技板块的集体走强背后，是AI基础设施投资的全面加速。据英国《金融时报》统计，自2023年AI热潮启动以来，Google、Amazon、Microsoft和Meta累计资本开支已超过1.1万亿美元，2026年四家公司相关投入预计达到7450亿美元。扎克伯格在Meta财报会上重申，公司将维持2026年最高达1450亿美元的资本支出上限，持续加码AI领域。

AI产业已经从软件创新升级为涵盖芯片、数据中心、电力和长期采购协议的重资产周期。云业务增长正在兑现回报，但自由现金流和供应商协议的长期压力也在累积。英伟达作为算力供应方的核心受益者，其GPU产能被AI训练需求全面吸收，间接导致消费级芯片供应紧张——存储巨头三星、SK海力士将超过70%的先进产能转向AI专用高带宽内存（HBM），消费级DRAM和NAND闪存芯片产能被大幅挤压。

OpenRouter榜单震动：国产大模型包揽全球调用量前五

8月2日，全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发，这一结果在国内外AI行业引发强烈关注。

登顶榜首的是小米MiMo-V2.5，单周调用量达10.5万亿Token，环比增长12%。两个月前MiMo的调用量仅1.5万亿，增幅超六倍。开发者选择MiMo的主要原因包括：全模态感知、智能体与代码能力突出、价格极具竞争力、且全系列开源。排名第二和第五的均来自DeepSeek，两款模型形成高低搭配，旗舰Pro版本在代码和复杂智能体任务上对标海外顶级闭源模型。腾讯混元3位列第三，该模型于7月6日正式开源，单周环比增幅超过40%。排名第四的是阿里Qwen系列模型。

这些中国模型的共同特征是上线时间短、开源策略激进、推理成本极低。国产大模型的训练成本仅为国际同行的零头，某模型在数学推理上超越GPT-4，但训练电费仅为对方的零头。开源生态的反哺效应正在加速——开发者社区的贡献反过来推动模型迭代，形成正向循环。央视也在8月2日的新闻中重点报道了这一榜单结果。

SpaceX上市后首份财报即将揭幕，解禁洪峰倒计时

8月4日美股盘后，SpaceX将公布上市后的首份季度财报，这是该公司自6月上市以来首次向市场交出业绩答卷。截至7月31日收盘价108.37美元，SpaceX市值约990亿美元。但市场更关注的是8月6日的锁定期解禁——最多9.115亿股员工和早期投资者持股将获得转让资格，按当前股价计算相当于流通盘的1.4倍。财新与华尔街见闻均称，这是美国资本市场历史上最大规模的一次锁定期解禁。

SpaceX股价已跌破110美元，跌至上市以来最低水平。财报与解禁的双重压力下，市场情绪异常紧张。一方面，投资者期待从首份财报中看到Starlink卫星互联网业务的真实收入和盈利数据；另一方面，9.115亿股的潜在抛售压力可能对股价形成持续压制。不过获得转让资格不等于实际卖出，真正流入市场的数量取决于持有人的出售意愿。历史上大型科技IPO的解禁期并未都出现恐慌性抛售，但SpaceX的体量和当前市场环境确实没有完全可比的先例。

三星手机中国大撤退：市场份额降至0.1%

IDC数据显示，2026年第二季度三星手机在中国市场的份额仅剩0.1%。这个全球出货量第一的手机品牌，在中国正在经历一场静悄悄的大撤退。新浪科技8月3日报道，三星正在收缩中国市场的线下布局，计划逐步清退月销售额不足30万元人民币的合作门店。近期关闭的门店已涉及深圳、福州、郑州、西安、昆明、合肥等多个城市。

一位三星手机门店店员透露，内部设定了每月30万元的销售额门槛，持续未达标的门店和店员都将被清退。在国产品牌全面崛起和AI手机功能本土化差异化的背景下，三星在中国市场的存在感已接近终结。这一撤退信号也反映出全球手机市场的格局变化——中国品牌在国内市场已形成绝对主导，海外品牌的生存空间被持续压缩。

AI治理与开放权重模型：全球协同进入加速期

7月以来，全球AI治理进入密集对话期。月之暗面发布Kimi K3模型并公开全套权重，2.8万亿参数MoE架构直接对标闭源旗舰，Anthropic推出Claude Opus 5登顶智能指数。开放权重模型在性能和安全上受到的关注持续升温。从日内瓦到上海，国际社会积极开展AI治理对话，合力推动AI向上向善发展。中国多部委近期密集发声AI，在鼓励创新与规范安全之间寻求平衡。

全球科技产业正经历结构性的深度重构。亚马逊3万亿市值和国产AI模型包揽调用量前五，分别代表了AI基础设施和应用层的两个制高点。SpaceX的财报与解禁是资本市场对新经济企业的又一次压力测试，而三星的撤退则映射了消费电子领域地缘竞争的残酷现实。技术、资本和政策三个维度的变化交织在一起，2026年下半年的产业格局还远未定形。