字节去蒸馏化与全球AI算力军备赛：中国大模型调用量登顶背后的产业变局

大模型训练范式的分水岭

2026年8月，两则看似矛盾的消息同时搅动AI产业。一则是字节跳动创始人张一鸣向Seed团队下达停止蒸馏、加强原创预训练的内部指令，同时启动参数量最高达10万亿的大模型训练项目——这是中国AI公司公开过的最大参数规模，约为Kimi K3的3.6倍，逼近Anthropic Mythos 5的8万亿量级。另一则是上周全球AI大模型调用量排名前四全部由中国模型占据，CSP资本支出预计在2026年同比激增约90%。

去蒸馏化的战略意图很清晰：蒸馏能快速获得90分的能力，但无法突破原创能力的上限。依赖蒸馏训练的模型永远受限于Teacher模型的能力天花板。字节跳动的10万亿参数项目试图建立完全自主的训练体系，代价是更长的迭代周期和更高的算力投入，但这是通向技术自主的唯一路径。

全球算力基建的中国速度

算力基础设施正在经历前所未有的扩张。国家超算互联网郑州核心节点正式上线运行，部署了首个全国产10万卡人工智能超集群，以曙光8000为算力底座，是目前国内单体最大的超智融合节点。该节点面向大模型研发和科学计算提供算力服务，标志着中国算力建设进入十万卡级部署新阶段。

十五五时期算力网建设预计新增直接投资4万亿元。多家上市公司财报显示算力投资持续增长，中国移动、联想集团、腾讯的资本开支中AI算力采购占比大幅提升。集邦咨询将AI服务器出货量增幅上调至31%，产业链景气度持续走高。

华强北的机器人供应链引力

AI产业的爆发不仅体现在软件层，硬件供应链格局同样在重塑。The Information报道揭示了一个极具象征意义的场景：越来越多的硅谷投资人和美国机器人初创公司高管拖着行李箱穿梭于深圳华强北，采购人形机器人的核心零部件——电机、传感器、运动控制板、电源管理芯片。采购完成后，这些零件被拆解分类，塞进行李箱搭航班带回美国。

这种被业内称为行李箱代购的模式，折射出美国机器人产业对中国供应链的深度依赖。宇树科技、智元机器人等中国具身智能公司的整机产品和模块化组件，在成本和交付速度上远超美国本土选项。一条完整的机器人元器件供应链，从设计到量产只需数周，而美国同类流程需要数月。供应链优势正在从消费电子延伸到具身智能领域。

券商经纪业务的AI重构

AI对传统行业的改造也在加速。截至8月11日，设立互联网类分支机构的券商已达13家。8月10日华福证券首家以互联网分公司定位的分支机构揭牌，定位为集全域流量获客、AI智能服务、全流程合规风控于一体的互联网业务平台。东方财富证券以线上开户重构服务边界，广发证券推出AI原生版易淘金的AI透镜功能。

券商网点正在经历结构性洗牌：传统营业部裁撤与互联网分公司设立并行。AI在开户审核、合规风控、投顾服务等环节的渗透率快速提升，经纪业务的人效比持续优化。13家券商换轨的背后，是整个金融服务业从人力密集型向AI驱动型转型的缩影。

法国媒体抗议谷歌AI摘要与版权博弈

谷歌AI摘要功能在法国遭遇近300家媒体组成的综合新闻联盟（APIG）抗议，该组织已投诉至法国竞争管理局。7月22日谷歌在法国上线的AI摘要功能，直接在搜索结果中生成内容摘要，用户无需点击进入媒体网站。媒体方担忧访问量分流将严重冲击广告收入。这场冲突的核心是AI生成内容与原始版权之间的利益分配问题，结果将影响全球范围内AI摘要功能的监管走向。

从字节去蒸馏化到华强北供应链，从十万卡超集群到券商AI转型，2026年8月的产业信号指向同一个结论：AI的竞争已经从模型能力单维度比拼，扩展到算力基建、供应链、行业渗透和版权治理的全链条博弈。每个环节都在重新洗牌，没有旁观者的位置。